ipo——企业上市实务操作 | 博锐培训课程 wap.boraid.cn-j9九游

2 全面了解企业上市的条件、6大步骤
2 全面了解证监会发审委的10大审核重点
2 全面掌握上市诊断的方法
2 全面掌握如何设计上市方案
2 全面掌握如何进行“零税负”上市重组
2 全面掌握上市前如何引进风险投资
2 掌握企业上市过程中的10大关键问题及解决之道
2 课程运用大量案例来帮助学员理解重要知识点

课程背景
你的企业是否遇见如下问题：
1、想上市但不知道是否具备上市条件？
2、去哪里上市？什么时候上市？
3、用哪家公司、什么资产、什么业务去上市？
4、企业上市条件是什么？
5、企业上市要经过哪些流程?
6、证监会审核重点是什么？
7、如何设计上市方案？
8、如何进行“零税负”上市重组？
9、上市前如何引进风险投资？
10、企业上市过程一般会碰见哪些问题？这些问题应如何整改?


课程对象：董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层等

课程特色：咨询式培训、实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲
第一单元 企业上市概述
n 企业上市利弊分析
n 上市地点
n 上市方式
n 上市中介机构职责
【案例分析】阿里为什么选择在美国上市而不在a股或香港上市？

第二单元 企业上市条件
n 主板上市条件
n 创业板上市条件
【案例分析】康力电梯（002367）上市重组原因分析

第三单元 企业上市流程
n 改制
ø 尽职调查
ø 规范整改
ø 引进战略投资者
ø 确定改制方案
ø 审计评估
ø 股改
n 辅导
ø 完善各项制度
ø 健全治理结构
ø 完成辅导验收
n 申报
ø 完成审计
ø 出具法律意见
ø 取得或出具相关文件
ø 制作申报材料
ø 通过券商内核
ø 上报证监会
n 审核
ø 预先披露
ø 回复反馈
ø 修改材料
ø 通过审核
ø 核准发行
n 发行上市
ø 报送会后事项
ø 进行投资推介
ø 确定发行价格
ø 组织承销发行
ø 举行上市仪式
n 持续督导
ø 内控制度
ø 关联交易
ø 信息披露
ø 募集资金使用
【案例分析】宁波精达(603088)的上市过程
【学员讨论】拟上市企业存在的问题分为哪二类？分别应在什么阶段解决？

第四单元 证监会审核重点
n 2009-2014年主板、中小板被否企业原因汇总
n 2009-2014年创业板被否企业原因汇总
n 证监会10大审核重点
ø 主体资格
ø 独立性
ø 规范运作
ø 财务与会计
ø 内部控制
ø 可持续盈利能力
ø 核心竞争优势
ø 募集资金投向
ø 信息披露
ø 知识产权
【学员讨论】设计募集资金投向项目时应考虑哪些因素？

第五单元 企业上市诊断
n 什么是上市诊断
n 上市诊断的目的
n 上市诊断方法
n 上市诊断资料准备
n 上市诊断报告
【学员讨论】我公司可以上市吗？

第六单元 上市方案设计
n 上市方案设计准备
ø 企业上市诊断报告
ø 同行上市公司财务指标
n 上市方案内容
ø 确定j9九游的业务范围
ø 确定上市主体
ø 确定上市地点
ø 确定上市申报期
ø 确定申报期财务指标
ø 确定上市重组方案
ø 确定规范整改方案
ø 确定上市工作进度
【案例分析】武汉红人的上市方案

第七单元 企业上市重组
n 上市重组的目的
n 上市重组需解决的问题
n 上市重组流程
ø 选择/新设上市主体
ø 确定j9九游的业务范围
ø 确定资产范围
ø 确定重组方案
ø 实施重组方案
n 上市重组方式
ø 法律形式改变
ø 股权收购
ø 资产收购
ø 债务重组
ø 合并
ø 分立
n “零税负”重组方案的设计
ø “零税负”的概念
ø 重组税负分析
ø “零税负”重组方法
ø “零税负”重组方案设计三步法
n “零税负”重组方案的实施
【案例分析】某集团企业的“零税负”上市重组方案
【案例分析】武汉红人的上市重组方案
【学员讨论】如何搭建你企业的上市主体？

第八单元 引进风险投资
n 引进风险投资的准备工作
ø 聘请中介机构
ø 律师的法务梳理
ø 会计师的财务梳理
ø 盈利预测编制
ø 融资方案编制
ø 商业计划书编制
ø 期权池设计
ø 企业估值
n 引进风险投资的基本流程
ø 企业与pe/vc初步接触
ø pe/vc的实地考察
ø 投资意向书的签订
ø 尽职调查
ø 融资谈判
ø 协议签订
ø 资金到位
n 企业估值
ø 重置成本法
ø 市价估值法
ø 收益估值法
ø 清算法
n 融资协议中的term sheet
ø termsheet中的进入条款
ø termsheet中的公司治理条款
ø termsheet中的退出条款
【案例分析】万达商业地产香港ipo的估值
【案例分析】阿里巴巴美国ipo的估值
【案例分析】蒙牛之完美对赌
【案例分析】太子奶黯然出局
【案例分析】上海第一中院正式确认pe对赌之回购条款有效
【学员讨论】爱使股份（600652）41倍溢价收购游久时代

第九单元 关键问题及解决之道
n 主体资格问题
ø 主要瑕疵
ø 解决之道
ø 案例
n 独立性问题
ø 主要瑕疵
ø 解决之道
ø 案例
n 规范运作问题
ø 主要瑕疵
ø 解决之道
ø 案例
n 财务规范问题
ø 主要瑕疵
ø 解决之道
ø 案例
n 税收问题
ø 主要瑕疵
ø 解决之道
ø 案例
n 土地问题
ø 主要瑕疵
ø 解决之道
ø 案例
n 环保问题
ø 主要瑕疵
ø 解决之道
ø 案例
n 募集资金投向问题
ø 主要瑕疵
ø 解决之道
ø 案例
n 持续盈利能力问题
ø 主要瑕疵
ø 解决之道
ø 案例
n 知识产权问题
ø 主要瑕疵
ø 解决之道
ø 案例
【学员讨论】俏江南的上市之痛

雷勋华

瑞金方略资本管理集团董事长 

中央财大中国资本运作研究中心执行主任 

清华大学、北京大学、上海交大、中山大学、四川大学等10多所大学mba班、总裁班特聘讲师 

中国创新好项目导师

深圳市外商投资企业协会理事

国内“零税负”并购重组第一人 

股权激励10d模型创始人

成功辅导挂牌上市企业46家，参与多家国企改革和并购重组 

雷勋华导师现任瑞金方略资本管理集团董事长，集团下辖5家公司，分别是深圳瑞金方略资本管理有限公司（旗下有8家分公司）、深圳瑞金方略股权投资基金管理有限公司、武汉瑞金方略资本管理有限公司、武汉瑞金方略股权投资基金管理有限公司、武汉瑞金方略网络科技有限公司。瑞金方略资本管理集团业务领域覆盖：项目定投、风投对接、上市路演、挂牌上市、股权投融资、股权众筹、金融租赁、并购重组、私募基金、并购基金、市值管理、资产管理、财务管理、法律咨询等。瑞金方略资本管理集团以创业投资、创新资本为发展方向，联合200家投资机构、500强企业，汇集160亿股权投资基金，构建一个多方共商、共建、共赢的价值链体系，已经打开了企业家通向成功的大门，奠定了互联网 资本高端引领地位，凭借自身的多方资源优势，肩负着社会的使命，倾力打造了互联网 资本民族品牌。中国资本运作网为集团公司线上平台。

雷勋华导师从事财务管理及资本运作工作26年，先后在世界500强国有企业中国石化任财务科长、上市公司财务经理、财务处长，在侨兴集团等中国500强企业任财务总监、首席财务官、董事会秘书，全程参与了中国石化下属企业湖北兴化股份有限公司（600886.sh）、侨兴集团下属企业侨兴移动通信有限公司（qxm，美国上市）和瑞金矿业有限公司（00246，香港上市）的上市全过程，对境内外企业上市的全套流程及上市后的后期维护都非常熟悉，是国内极少数主讲企业境内上市、境外上市的高端导师。

【社会荣誉&影响力】

中央财大中国资本运作研究中心执行主任 

国内“零税负”并购重组第一人

股权激励10d模型创始人

被长沙市地方税务局誉为“重组专家”

被上海交通大学mba班学员、总裁班学员誉为“给我们口袋装钱的教授”

被清华大学总裁班学员誉为“特别实战导师”

服务过的客户有：

　　　中国石油化工股份有限公司、中国石化荆门石油化工总厂（集团股份有限公司）、侨兴集团股份有限公司、湖北兴化股份有限公司、致同会计师事务所、福建永荣控股集团有限公司、瑞金矿业有限公司、武汉红人实业集团股份有限公司、福建锦江科技股份有限公司、全洲药业集团有限公司、深圳市一体医疗科技股份有限公司、山东龙口科诺尔有限公司、湖北博士隆科技股份有限公司、湖南商康医药电子商务有限公司、湖北江濠科技有限公司、广州颐和软件有限公司、广州颐和网络科技有限公司、广州市颐和中医药研究所有限公司等。